20-rad-jak-inwestowac-w-zloto, giełda i inwestowanie
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Ra
20 rad, jak inwesto
SpiS
treści
Dlaczego warto inwestować w kruszce? .......................................................................... 3
zDecyDuj, czy chcesz inwestować, czy spekulować .................................................. 4
zDefiniuj swój horyzont inwestycyjny ............................................................................... 5
Dopasuj płynność instrumentu Do swojej strategii inwestycyjnej .............. 6
znajDź oDpowieDniego Dostawcę złota ............................................................................ 7
inwestuj w numizmaty ..................................................................................................................... 8
posiaDana biżuteria może się okazać świetną inwestycją ................................... 9
wybierz oDpowieDnią metoDę przechowywania złota ............................................ 10
zainteresuj się instrumentami pochoDnymi..................................................................... 11
kup pan kopalnię .................................................................................................................................... 12
DokłaDnie analizuj struktury ................................................................................................... 13
Dywersyfikuj portfel inwestycji .............................................................................................. 14
obserwuj czynniki poDaży ............................................................................................................ 15
obserwuj czynniki popytu ............................................................................................................. 16
Dokształcaj się ...................................................................................................................................... 17
nie ulegaj emocjom ............................................................................................................................ 18
nie płać niepotrzebnego poDatku ............................................................................................ 19
wybierz oDpowieDnią metoDę wyjścia z inwestycji .................................................... 20
kto i co ma wpływ na ceny złota?............................................................................................. 21
jak ubezpieczyć się w złocie? ........................................................................................................ 22
tekSt autorStwa redakcji rynekZlota24. wSZelkie prawa ZaStrZeżone. udoStępnianie i inne wykorZyStywanie niniejSZej publikacji
beZ Zgody wydawcy rynkuZlota24, Mennicy wrocławSkiej, Zabronione.
porada 1:
dlacZego warto
inweStować w
kruSZce?
rozpoczynając przygodę z metalami szlachetnymi warto zrozumieć naturę takich
inwestycji. lokowanie pieniędzy w złocie czy srebrze jest rodzajem inwestycji
alternatywnej, choć ma swoją specyfikę. złoto jest postrzegane od wieków jako
jeden z najcenniejszych metali. to zjawisko niezależne od obecnych wycen, zmian
na rynku, spadków i wzrostów kruszcu liczonych w dolarach czy euro. wielu
inwestorów często powtarza, że gram złota ma zawsze cenę grama złota, bo to
właśnie królewski kruszec jest najlepszym pieniądzem i punktem odniesienia.
tak długo, jak na świecie funkcjonował system tzw. „złotej waluty” - czyli pieniądza opartego na izycznym kruszcu, a później
systemy korzystające z parytetu złota, rola żółtego metalu była nieco inna. jednak ograniczenie roli złota, którego spodziewało
się wielu ekonomistów, nie nastąpiło. nawet mimo upadku systemu z bretton woods (lata ‘70 XX wieku), który był ostatnim
mechanizmem wiążącym w pewnym stopniu waluty ze kruszcem.
złoto nie tylko przetrwało próbę czasu, ale również zyskało nową rolę. Dziś świat opiera się na systemie wirtualnego pieniądza,
za którym stoi jedynie obietnica wytworzenia jakiegoś towaru czy usługi lub w najlepszym wypadku gwarancja rządowa.
w tej rzeczywistości wielu inwestorów szuka instrumentów odpornych na inlację i zawirowania w świecie inansów. przy
ograniczonym wyborze silnych walut zyskało złoto. pierwsza dekada XX wieku to bardzo szybka zwyżka cen królewskiego
kruszcu, który zanotował około 400-procentowy wzrost.
warto na złoto spojrzeć również w szerszej perspektywie, jako na instrument zabezpieczający część naszych oszczędności.
Dlatego perspektywa historyczna daje sporo do myślenia. złoto zawsze odgrywało ważną rolę i było traktowane jako cenna
lokata. ostatnie lata udowadniają, że nawet po ograniczeniu jego roli w świecie inansów, złoto potraiło zyskać status tzw.
bezpiecznej przystani dla inwestorów. Dziś doceniają to nawet banki centralne, które kupują obecnie tyle złota, ile w latach ‘60
XX wieku.
20 rad, jak inwestować w złoto i inne metale szlachetne
strona 3
porada 2:
Zdecyduj, cZy chceSZ
inweStować, cZy
Spekulować
już samo słowo spekulacja ma wydźwięk pejoratywny, choć de facto spekulacją na
złocie można nazwać wiele rodzajów inwestycji krótkoterminowych. podstawową
różnicę między inwestycją a spekulacją można wytłumaczyć na przykładzie
korzystania z wahań cenowych na rynku. w uproszczeniu takie działanie
sprowadza się do kupowania tanio i szybkiego zbywania kruszcu po (w teorii)
zawyżonych cenach.
Do tego typu działań trudno stosować kupowanie złota w izycznej formie sztabek lub monet. zwykle za pole działania
inwestorów spekulacyjnych uważa się rynek instrumentów pochodnych, które omówimy w dalszej części.
w przypadku inwestora indywidualnego, o ograniczonych możliwościach kapitałowych, trudno mówić o klasycznej spekulacji,
czyli skupowaniu złota po niższej cenie i graniu na jego wzrost. na takie działanie mogą sobie pozwolić więksi inwestorzy
i fundusze hedgingowe, które funkcjonują w oparciu o krótkoterminowe wahania różnych indeksów i dodatkowo grają na
częste zmiany cen. klasyczne spekulacje najbardziej jaskrawo widać na rynkach walutowych. w przypadku złota to nieco
bardziej złożony proces.
na poziomie niewielkich inwestycji indywidualnych możemy więc mówić raczej o inwestowaniu krótkoterminowym z cechami
spekulacji, co z kolei wiąże się z większym ryzykiem. różnice w perspektywach czasowych wyjaśniamy w kolejnych punktach.
na początek naszej przygody inwestycyjnej polecamy zatem skoncentrować się na inwestowaniu w klasycznym rozumieniu
tego słowa i w oparciu o zasady, które opisujemy choćby w tym poradniku. choć wiele kwestii, takich jak śledzenie trendów
w kursach, analiza czynników popytu i ogólnej sytuacji gospodarczej, jest wspólnych, niezależnie od strategii i celów
inwestycyjnych.
inwestowanie w metale szlachetne nie musi być ryzykowne, jeśli przyjmiemy odpowiednią perspektywę i nie będziemy
oczekiwali łatwych zysków. to kolejny argument za podejściem inwestycyjnym, a nie spekulacyjnym. choć jeśli popatrzymy na
wzrosty cen złota w ostatnich latach, pokusa szybkich zysków jest w pewnym sensie zrozumiała.
warte rozważenia jest jeszcze inne podejście do inwestowania w złoto. chodzi o gromadzenie kruszcu, które można
sprowadzić do hasła „ubezpieczanie się w złocie”. o tym jednak w dalszej części poradnika.
20 rad, jak inwestować w złoto i inne metale szlachetne
strona 4
porada 3:
Zdefiniuj Swój
horyZont
inweStycyjny
jedną z najważniejszych decyzji, jakie trzeba podjąć przez wejściem w jakąkolwiek
inwestycję, jest określenie jej horyzontu czasowego lub finansowego.
generalnie wyróżniamy inwestycje krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. pojęcia te są dość nieostre i
można spotkać się z różną ich deinicją. na potrzeby tego poradnika przyjęliśmy jednak najpowszechniejszy w literaturze
pogląd, że zamknięcie inwestycji krótkoterminowej powinno nastąpić w ciągu roku od jej rozpoczęcia, średnioterminowej - od
roku do pięciu lat, a długoterminowa inwestycja to zamrożenie kapitału na przeszło pięć lat. jest to o tyle istotne rozróżnienie,
że inwestycja w kruszce powinna być średnioterminową lub długoterminową.
wartość metali szlachetnych, zwłaszcza złota, rośnie od wielu lat (jedenastoletni rajd wzrostowy). jednak jak na każdym rynku,
tak i na rynku złota występują okresowe wahania koniunktury czy chwilowe spadki. inwestycja krótkoterminowa może mieć
miejsce w jednym z takich dołków i nie wygeneruje zysków lub wręcz przyniesie straty. inwestowanie w średnim i długim
terminie pozwala zminimalizować ryzyko poniesienia strat na skutek chwilowych wahnięć koniunktury, wywołanych przez
czynniki psychologiczne czy spekulacyjne (o czynnikach popytu i podaży wpływających na rynek złota piszemy w dalszej
części poradnika).
przykładowo osoba, która kupiła złoto we wrześniu 2009 r. i sprzedała po roku, nie zanotowała zysków, a mogła ponieść
nawet niewielkie straty. jednak przy założeniu dłuższego, dwuletniego horyzontu inwestycyjnego, zysk wyniósłby 50% (czyli
roczna stopa zwrotu to 25%).
Drugim sposobem jest wyznaczenie horyzontu cenowego. na przykład: określamy, że wyjdziemy z inwestycji, jeśli stopa
zwrotu przekroczy 50%. założenia trzeba się bezwzględnie trzymać, co minimalizuje ryzyko narażenia się na krótkoterminowe
zmiany cen.
można też połączyć obie metody. na przykład wiedząc, że za dwa lata chcemy kupić samochód, zakładamy, że sprzedajemy
złoto po osiągnięciu 100% zysku, ale nie trzymamy go dłużej niż 24 miesiące.
przy określaniu perspektywy i podczas inwestowania warto być na bieżąco z wykresami pokazującymi długoterminowe
trendy. mogą być one pomocne w wyborze odpowiedniej dla nas strategii inwestycyjnej.
20 rad, jak inwestować w złoto i inne metale szlachetne
strona 5
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
zanotowane.pl doc.pisz.pl pdf.pisz.pl charloteee.keep.pl
Ra
20 rad, jak inwesto
SpiS
treści
Dlaczego warto inwestować w kruszce? .......................................................................... 3
zDecyDuj, czy chcesz inwestować, czy spekulować .................................................. 4
zDefiniuj swój horyzont inwestycyjny ............................................................................... 5
Dopasuj płynność instrumentu Do swojej strategii inwestycyjnej .............. 6
znajDź oDpowieDniego Dostawcę złota ............................................................................ 7
inwestuj w numizmaty ..................................................................................................................... 8
posiaDana biżuteria może się okazać świetną inwestycją ................................... 9
wybierz oDpowieDnią metoDę przechowywania złota ............................................ 10
zainteresuj się instrumentami pochoDnymi..................................................................... 11
kup pan kopalnię .................................................................................................................................... 12
DokłaDnie analizuj struktury ................................................................................................... 13
Dywersyfikuj portfel inwestycji .............................................................................................. 14
obserwuj czynniki poDaży ............................................................................................................ 15
obserwuj czynniki popytu ............................................................................................................. 16
Dokształcaj się ...................................................................................................................................... 17
nie ulegaj emocjom ............................................................................................................................ 18
nie płać niepotrzebnego poDatku ............................................................................................ 19
wybierz oDpowieDnią metoDę wyjścia z inwestycji .................................................... 20
kto i co ma wpływ na ceny złota?............................................................................................. 21
jak ubezpieczyć się w złocie? ........................................................................................................ 22
tekSt autorStwa redakcji rynekZlota24. wSZelkie prawa ZaStrZeżone. udoStępnianie i inne wykorZyStywanie niniejSZej publikacji
beZ Zgody wydawcy rynkuZlota24, Mennicy wrocławSkiej, Zabronione.
porada 1:
dlacZego warto
inweStować w
kruSZce?
rozpoczynając przygodę z metalami szlachetnymi warto zrozumieć naturę takich
inwestycji. lokowanie pieniędzy w złocie czy srebrze jest rodzajem inwestycji
alternatywnej, choć ma swoją specyfikę. złoto jest postrzegane od wieków jako
jeden z najcenniejszych metali. to zjawisko niezależne od obecnych wycen, zmian
na rynku, spadków i wzrostów kruszcu liczonych w dolarach czy euro. wielu
inwestorów często powtarza, że gram złota ma zawsze cenę grama złota, bo to
właśnie królewski kruszec jest najlepszym pieniądzem i punktem odniesienia.
tak długo, jak na świecie funkcjonował system tzw. „złotej waluty” - czyli pieniądza opartego na izycznym kruszcu, a później
systemy korzystające z parytetu złota, rola żółtego metalu była nieco inna. jednak ograniczenie roli złota, którego spodziewało
się wielu ekonomistów, nie nastąpiło. nawet mimo upadku systemu z bretton woods (lata ‘70 XX wieku), który był ostatnim
mechanizmem wiążącym w pewnym stopniu waluty ze kruszcem.
złoto nie tylko przetrwało próbę czasu, ale również zyskało nową rolę. Dziś świat opiera się na systemie wirtualnego pieniądza,
za którym stoi jedynie obietnica wytworzenia jakiegoś towaru czy usługi lub w najlepszym wypadku gwarancja rządowa.
w tej rzeczywistości wielu inwestorów szuka instrumentów odpornych na inlację i zawirowania w świecie inansów. przy
ograniczonym wyborze silnych walut zyskało złoto. pierwsza dekada XX wieku to bardzo szybka zwyżka cen królewskiego
kruszcu, który zanotował około 400-procentowy wzrost.
warto na złoto spojrzeć również w szerszej perspektywie, jako na instrument zabezpieczający część naszych oszczędności.
Dlatego perspektywa historyczna daje sporo do myślenia. złoto zawsze odgrywało ważną rolę i było traktowane jako cenna
lokata. ostatnie lata udowadniają, że nawet po ograniczeniu jego roli w świecie inansów, złoto potraiło zyskać status tzw.
bezpiecznej przystani dla inwestorów. Dziś doceniają to nawet banki centralne, które kupują obecnie tyle złota, ile w latach ‘60
XX wieku.
20 rad, jak inwestować w złoto i inne metale szlachetne
strona 3
porada 2:
Zdecyduj, cZy chceSZ
inweStować, cZy
Spekulować
już samo słowo spekulacja ma wydźwięk pejoratywny, choć de facto spekulacją na
złocie można nazwać wiele rodzajów inwestycji krótkoterminowych. podstawową
różnicę między inwestycją a spekulacją można wytłumaczyć na przykładzie
korzystania z wahań cenowych na rynku. w uproszczeniu takie działanie
sprowadza się do kupowania tanio i szybkiego zbywania kruszcu po (w teorii)
zawyżonych cenach.
Do tego typu działań trudno stosować kupowanie złota w izycznej formie sztabek lub monet. zwykle za pole działania
inwestorów spekulacyjnych uważa się rynek instrumentów pochodnych, które omówimy w dalszej części.
w przypadku inwestora indywidualnego, o ograniczonych możliwościach kapitałowych, trudno mówić o klasycznej spekulacji,
czyli skupowaniu złota po niższej cenie i graniu na jego wzrost. na takie działanie mogą sobie pozwolić więksi inwestorzy
i fundusze hedgingowe, które funkcjonują w oparciu o krótkoterminowe wahania różnych indeksów i dodatkowo grają na
częste zmiany cen. klasyczne spekulacje najbardziej jaskrawo widać na rynkach walutowych. w przypadku złota to nieco
bardziej złożony proces.
na poziomie niewielkich inwestycji indywidualnych możemy więc mówić raczej o inwestowaniu krótkoterminowym z cechami
spekulacji, co z kolei wiąże się z większym ryzykiem. różnice w perspektywach czasowych wyjaśniamy w kolejnych punktach.
na początek naszej przygody inwestycyjnej polecamy zatem skoncentrować się na inwestowaniu w klasycznym rozumieniu
tego słowa i w oparciu o zasady, które opisujemy choćby w tym poradniku. choć wiele kwestii, takich jak śledzenie trendów
w kursach, analiza czynników popytu i ogólnej sytuacji gospodarczej, jest wspólnych, niezależnie od strategii i celów
inwestycyjnych.
inwestowanie w metale szlachetne nie musi być ryzykowne, jeśli przyjmiemy odpowiednią perspektywę i nie będziemy
oczekiwali łatwych zysków. to kolejny argument za podejściem inwestycyjnym, a nie spekulacyjnym. choć jeśli popatrzymy na
wzrosty cen złota w ostatnich latach, pokusa szybkich zysków jest w pewnym sensie zrozumiała.
warte rozważenia jest jeszcze inne podejście do inwestowania w złoto. chodzi o gromadzenie kruszcu, które można
sprowadzić do hasła „ubezpieczanie się w złocie”. o tym jednak w dalszej części poradnika.
20 rad, jak inwestować w złoto i inne metale szlachetne
strona 4
porada 3:
Zdefiniuj Swój
horyZont
inweStycyjny
jedną z najważniejszych decyzji, jakie trzeba podjąć przez wejściem w jakąkolwiek
inwestycję, jest określenie jej horyzontu czasowego lub finansowego.
generalnie wyróżniamy inwestycje krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. pojęcia te są dość nieostre i
można spotkać się z różną ich deinicją. na potrzeby tego poradnika przyjęliśmy jednak najpowszechniejszy w literaturze
pogląd, że zamknięcie inwestycji krótkoterminowej powinno nastąpić w ciągu roku od jej rozpoczęcia, średnioterminowej - od
roku do pięciu lat, a długoterminowa inwestycja to zamrożenie kapitału na przeszło pięć lat. jest to o tyle istotne rozróżnienie,
że inwestycja w kruszce powinna być średnioterminową lub długoterminową.
wartość metali szlachetnych, zwłaszcza złota, rośnie od wielu lat (jedenastoletni rajd wzrostowy). jednak jak na każdym rynku,
tak i na rynku złota występują okresowe wahania koniunktury czy chwilowe spadki. inwestycja krótkoterminowa może mieć
miejsce w jednym z takich dołków i nie wygeneruje zysków lub wręcz przyniesie straty. inwestowanie w średnim i długim
terminie pozwala zminimalizować ryzyko poniesienia strat na skutek chwilowych wahnięć koniunktury, wywołanych przez
czynniki psychologiczne czy spekulacyjne (o czynnikach popytu i podaży wpływających na rynek złota piszemy w dalszej
części poradnika).
przykładowo osoba, która kupiła złoto we wrześniu 2009 r. i sprzedała po roku, nie zanotowała zysków, a mogła ponieść
nawet niewielkie straty. jednak przy założeniu dłuższego, dwuletniego horyzontu inwestycyjnego, zysk wyniósłby 50% (czyli
roczna stopa zwrotu to 25%).
Drugim sposobem jest wyznaczenie horyzontu cenowego. na przykład: określamy, że wyjdziemy z inwestycji, jeśli stopa
zwrotu przekroczy 50%. założenia trzeba się bezwzględnie trzymać, co minimalizuje ryzyko narażenia się na krótkoterminowe
zmiany cen.
można też połączyć obie metody. na przykład wiedząc, że za dwa lata chcemy kupić samochód, zakładamy, że sprzedajemy
złoto po osiągnięciu 100% zysku, ale nie trzymamy go dłużej niż 24 miesiące.
przy określaniu perspektywy i podczas inwestowania warto być na bieżąco z wykresami pokazującymi długoterminowe
trendy. mogą być one pomocne w wyborze odpowiedniej dla nas strategii inwestycyjnej.
20 rad, jak inwestować w złoto i inne metale szlachetne
strona 5
[ Pobierz całość w formacie PDF ]